Trương Ngọc Phượng báo cáo thay đổi sở hữu của nhóm nhà đầu tư nước ngoài là cổ đông lớn Công ty Cổ phần Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (mã DGC-HOSE).
Theo đó, nhóm quỹ Dragon Capital vừa mua thêm 650.000 cổ phiếu DGC, nâng lượng sở hữu lên 22,9 triệu cổ phiếu, chiếm 6,03% vốn - trong đó, quỹ Norges Bank mua vào 300.000 cổ phiếu; quỹ Amersham Industries Limited mua vào 200.000 cổ phiếu; quỹ Wareham Group Limited mua vào 100.000 cổ phiếu; và quỹ Hanoi Investments Holdings Limited mua vào 50.000 cổ phiếu vào ngày 14/6.
Tạm tính theo giá kết phiên 14/6 là 121.700 đồng/cp, số tiền nhóm quỹ đã chi ra là khoảng 79 tỷ.
Trước đó, nhóm quỹ Dragon Capital đã mua thêm 150 cổ phiếu DGC và trở thành cổ đông lớn tại Hóa chất Đức Giang kể từ ngày 9/4, sau khi nâng lượng nắm giữ lên mức 19,1 triệu cổ phiếu, chiếm 5,03% vốn.
Kết thúc quý I/2024, DGC ghi nhận doanh thu đạt 2.385 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 704 tỷ đồng.
Trong năm 2024, Tập đoàn Hoá chất Đức Giang lên kế hoạch tổng doanh thu đạt 10.202 tỷ đồng, tăng 4,7% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 3.100 tỷ đồng, giảm 4,4% so với thực hiện trong năm 2023, và cổ tức dự kiến 30%.
Như vậy, kết thúc quý đầu năm 2024, với lợi nhuận sau thuế đạt 703,91 tỷ đồng, Hoá chất Đức Giang đã hoàn thành 22,7% so với kế hoạch lãi 3.100 tỷ đồng.
Bước sang quý 2, Hóa chất Đức Giang đặt kế hoạch doanh thu 2.406 tỷ đồng và 700 tỷ lợi nhuận sau thuế.
Được biết, VCSC đã giảm 5% giá mục tiêu xuống 126.000 đồng/cổ phiếu và hạ khuyến nghị từ "khả quan" xuống "phù hợp thị trường" do giá cổ phiếu DGC đã tăng 15% trong 2 tháng qua.
Bên cạnh đó, VCSC lần lượt điều chỉnh giảm 10%/4%/4% dự báo EBITDA cốt lõi các năm 2024/25/26 do giá phopho vàng thấp hơn dự kiến trong quý 1/2024, chi phí sản xuất photpho cao hơn, và dự án xút-clo chậm tiến độ.
Giá mục tiêu của VCSC tương ứng P/E dự phóng các năm 2024/25 lần lượt ở mức 15,2 lần/9,5 lần, cao hơn so với mức P/E trượt trung bình 5 năm của DGC là 9,1 lần.
VCSC cho rằng DGC xứng đáng với mức định giá cao hơn mức trung bình trong giai đoạn phục hồi lợi nhuận của công ty, cùng với dự báo tăng trưởng LNST sau lợi ích CĐTS năm 2025 ở mức 60% YoY do đóng góp từ các dự án mới, bao gồm (1) 200 tỷ đồng từ nhà máy ethanol, (2) 50 tỷ đồng từ dự án xút-clo, và (3) 329 tỷ đồng ghi nhận một lần từ dự án BĐS.
Tuy nhiên, tại thời điểm 10h55 phiên ngày 20/6, cổ phiếu DGC đang tăng 2% qua đó tạm thiết lập mức đỉnh mới 130.700 đồng/cp.
Google translate