Lần đầu tiên trong lịch sử, SK Hynix chính thức vượt mặt Samsung Electronics để trở thành nhà sản xuất bộ nhớ truy xuất ngẫu nhiên động (DRAM) hàng đầu thế giới, nhờ nhu cầu chip bộ nhớ băng thông cao (HBM) bùng nổ, dùng trong các hệ thống AI, theo Tech Wire Asia.
Dữ liệu từ Counterpoint Research cho thấy, trong quý I/2025, SK Hynix nắm giữ 36% thị phần DRAM toàn cầu, vượt qua mức 34% của Samsung, chấm dứt chuỗi thống trị kéo dài ba thập kỷ của gã khổng lồ công nghệ Hàn Quốc trong lĩnh vực DRAM.
HBM GIÚP SK HYNIX BỨT PHÁ
Thành tựu diễn ra sau khi SK Hynix lần đầu tiên ghi nhận lợi nhuận hoạt động vượt Samsung trong quý IV/2024.
“Đây là cột mốc đáng nhớ đối với SK Hynix khi họ cung cấp DRAM đúng thời điểm thị trường đang khát HBM”, ông Jeongku Choi, nhà phân tích cấp cao tại Counterpoint Research nhận định. “Việc sản xuất chip DRAM HBM chuyên biệt vốn dĩ rất phức tạp, và những ai làm tốt từ sớm đều đang gặt hái thành quả”.
Chiến lược tập trung vào HBM giúp SK Hynix ghi nhận nhiều lợi nhuận, với thị phần HBM toàn cầu đạt mức áp đảo 70%, theo báo cáo Counterpoint. Chip HBM – sử dụng công nghệ xếp chồng nhiều lớp DRAM để tăng khả năng xử lý dữ liệu – hiện là linh kiện không thể thiếu trong quá trình huấn luyện mô hình AI, đặc biệt trên các thiết bị như GPU của Nvidia, vốn phổ biến trong hệ thống phần cứng AI.
“Đây tiếp tục là hồi chuông cảnh tỉnh cho Samsung”, ông MS Hwang, Giám đốc Nghiên cứu Counterpoint Research (Seoul), trả lời báo chí. Ông Hwang cho biết vị thế dẫn đầu của SK Hynix trong mảng HBM có khả năng đóng góp lớn vào lợi nhuận hoạt động công ty trong giai đoạn tới.
TRIỂN VỌNG TÀI CHÍNH VÀ DỰ BÁO NGÀNH
Nhà sản xuất bộ nhớ Hàn Quốc được dự báo sẽ công bố kết quả tài chính vào cuối tuần này với doanh thu quý I tăng 38% và lợi nhuận hoạt động tăng vọt 129% so với quý trước, theo dự báo của giới phân tích. Việc SK Hynix vượt mặt Samsung phản ánh sự dịch chuyển sâu rộng trong ngành công nghiệp bán dẫn, khi ứng dụng AI đang thúc đẩy nhu cầu giải pháp bộ nhớ chuyên biệt.
DRAM truyền thống, dù vẫn là thành phần cơ bản trong thiết bị điện toán, đang dần bị chip HBM, vốn được thiết kế để xử lý khối lượng dữ liệu khổng lồ của hệ thống AI tạo sinh, vượt mặt về giá trị.
Công ty nghiên cứu thị trường TrendForce dự báo SK Hynix sẽ duy trì vị thế dẫn đầu trong năm 2025, chiếm hơn 50% thị phần HBM, xét theo dung lượng gigabit. Trong khi đó, thị phần của Samsung được dự đoán giảm xuống dưới 30%, còn Micron Technology đang bắt đầu vươn lên, nắm gần 20% thị phần.
RỦI RO THUẾ QUAN VÀ THÁCH THỨC DÀI HẠN
Giám đốc Hwang cảnh báo: “Cả thế giới đang dõi theo tác động của thuế quan, vậy nên điều gì sẽ xảy ra với HBM DRAM? Ít nhất trong ngắn hạn, mảng này ít có khả năng bị ảnh hưởng bởi cú sốc thương mại, vì nhu cầu AI vẫn rất mạnh. Hơn nữa, sản phẩm đầu ra của HBM là các máy chủ AI, về bản chất là ‘không biên giới’”.
Counterpoint Research cho rằng tăng trưởng của thị trường HBM DRAM có thể bị đe dọa bởi một số yếu tố cấu trúc như chính sách thuế quan. Nhóm phân tích Morgan Stanley, đứng đầu là chuyên gia Shawn Kim, bày tỏ lo ngại trong báo cáo gửi nhà đầu tư: “Tác động thực sự của thuế lên thị trường bộ nhớ giống như tảng băng trôi, phần nguy hiểm nhất ẩn dưới mặt nước và đang đến gần”.
Giới phân tích lưu ý kết quả báo cáo tài chính sắp tới có thể bị lu mờ bởi yếu tố kinh tế vĩ mô lớn hơn. Dù SK Hynix đang chiếm ưu thế, Morgan Stanley vẫn giữ quan điểm Samsung là cổ phiếu hàng đầu trong ngành bộ nhớ.
“Samsung có khả năng chống chịu tốt hơn với suy thoái vĩ mô khi đang được định giá ở mức thấp, có tiềm năng tăng trưởng tương lai nhờ HBM”, nhà phân tích viết. Samsung dự kiến công bố báo cáo tài chính, bao gồm thu nhập ròng và chi tiết từng mảng kinh doanh vào ngày 30/4. Trước đó, hãng công bố lợi nhuận hoạt động sơ bộ là 6 tỷ USD trên doanh thu 71,8 tỷ USD trong tháng này.
Cuộc so kè giữa hai ông lớn Hàn Quốc cho thấy lĩnh vực linh kiện chuyên biệt cho AI đang tái định hình vị thế cạnh tranh trong ngành bán dẫn. Việc SK Hynix đầu tư sớm và mạnh tay vào công nghệ HBM hiện đang thu về “quả ngọt”, nhưng quy mô và nguồn lực của Samsung lại đảm bảo cuộc cạnh tranh sẽ còn tiếp diễn.
Trong hệ sinh thái công nghệ rộng lớn, sự thay đổi ngôi vương trong thị trường DRAM là dấu hiệu rõ ràng cho thấy tầm quan trọng ngày càng lớn của phần cứng chuyên dụng cho AI. Khi trung tâm dữ liệu trên toàn cầu tiếp tục được mở rộng để phục vụ mô hình AI, ngày càng “ngốn dữ liệu,” nhu cầu với HBM DRAM được cho là vẫn ở mức cao, bất chấp vô số rủi ro vĩ mô tiềm ẩn.
Google translate